一、市场结构
股票市场结构——中央市场
股票市场是一个集中交易市场。买卖双方需要通过证券交易所的专业经纪人进行交易。因为只有一家机构,一家控制价格的自营经纪公司,所有交易员都必须通过这家经纪公司进行交易,使得价格容易被操纵,机构才能从中获利。
外汇市场结构——分权市场
与股票市场不同,外汇交易不需要进入纽约证券交易所这样的单一报价市场。在外汇市场上,一种货币在任何时候都没有单一报价,而且价格因交易商而异。
外汇市场交易量大,经纪人之间竞争激烈,所以你可以在任何时候得到最好的报价。外汇可以在世界任何地方交易,这是每个交易者都迫切需要的。
 
二、交易方向
股市:股市是一条单轨,只能买涨,在股市下跌期间做空,没有获利的机会,买了股票只会挂住或赔钱。牛市赚钱,熊市亏钱,有可能几个月甚至几年没有行情下跌,时间成本相对较高。
外汇市场:外汇是一种双向交易,你可以买涨可以买跌,涨的趋势可以长(买涨),跌的趋势可以短(买跌),无论市场如何,只要你买对了方向获利,就不会被套牢。
 
三、交易时间
股票:股票每天交易4小时。他们交易T+1。
由于每天4小时的交易,日线上经常出现空头;T+1意味着今天买入的股票最早可以在第二天卖出,利润也不及时。如果隔天低开低走,容易被套牢,发生风险不能及时处理。
外汇:周一至周五24小时交易,T+0交易。
外汇交易从星期一到星期五每天24小时进行,星期六和星期日休市,直到下星期才跳市。T+0交易,昼夜24小时可买卖,无时间限制,当日买入,当日卖出,随时有获利机会,不怕被卡住。
 
四、公平公正性
股票:如上文第一段所述,股票是一个交易量小的中心市场,可以由机构控制,不知情和不熟练的散户投资者很难与之竞争。
这是因为在股票市场上,机构被迫履行客户的指令。假设如果股票的卖方数量突然超过买方数量,那么持有大量股票的卖方可能很难将股票出售给买方,因为该机构被迫执行客户(卖方)的订单,因此未能完成匹配交易。
为避免这一现象的发生,机构会故意扩大交易价差或增加交易成本,防止卖家进入市场下单。换言之,机构可以操纵所售股票的价格以满足其需求。
外汇:外汇市场是全球性的,每天交易6万亿美元,其庞大的规模使得任何基金或银行都不太可能想要控制某一特定货币。流动性意味着,银行、对冲基金、政府、零售交易所和超级企业集团只是外汇市场中少数几个不能被国家操纵、更为公开和公平的参与者。
 
五、杠杆
股票:股票如果杠杆为1倍就不配捐赠,一般国家设定的配资为杠杆的2倍,是100万配200万。场外配置者提供了更高的杠杆率,5到10倍。但主流股票的杠杆率仍高出一到两倍。
外汇:在外汇交易中,杠杆使交易者有能力赚取高额利润,如投资1000美元或100倍杠杆交易10万美元。如果是5000美元,50倍的杠杆,你可以做25万美元的交易。但请记住,杠杆是一把双刃剑。高杠杆率可以在产生巨大损益的同时,做好风险控制。
 
六、风险控制
股票:因为股票是T+1系统,你今天买的话明天才能卖出,也就是说你今天买的股票不能止损。如果那天突然急剧下降,只能眼睁睁地看着。虽然你可以通过控制仓位来降低风险,但这在风险控制方面有缺点。另外,股票涨跌停板制度,跌停想卖没机会。2015年股市暴跌,很多人由于配置资金后遭遇跌停,无奈地看着强行清盘,想中途止损也没有机会,因为无法成交。
外汇:外汇不受T+1限制,也可自动止损。大多数风险是可以控制的,但在某些情况下会出现滑动。平时能提前止损多少,所以风险控制更加精细。